ob欧宝·最新地址中国)官方app下载
ob体育本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险说明”章节，并特别注意以下风险：
中高压海缆具有技术要求高、资金投入大、生产、施工及维护难度大等特点，技术能力、市场基础、资金实力、区位等因素构筑行业较高的门槛。公司尚不具备募投项目规划产品的生产能力，本次募投项目规划年生产中高压海底电缆产品 660千米，为公司首次进入高压海底电缆领域，公司尚未取得高压海底电缆过往业绩，虽然公司具备项目实施的主要技术以及产业化生产的工艺解决方案，项目的顺利实施有良好的技术优势，但仍存在公司无法跟上未来技术发展，导致公司募投项目产品竞争力下降的风险。我国中高压海缆市场集中度较高，东方电缆、中天科技、亨通光电、汉缆股份占据市场大部分份额，占据较为有利的先发优势。在公司募集资金投资项目实施完成后，如果宏观经济政策、市场需求、技术方向等发生不利变化，进而导致海底电缆行业下游需求下滑，或行业竞争加剧、招标业绩未能达到要求以及市场集中度过高等因素导致公司市场开拓未达预期，募投项目组织实施管理不善，公司将面临募投项目新增产能无法充分消化的风险，将对公司的经营业绩产生不利影响。
2020年1月，财政部、国家发改委、国家能源局联合发布《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，该意见指出2022年1月开始海上风电不再纳入中央财政补贴，该政策使得 2021年海上风电新增装机容量大幅增长。随着国家补贴的陆续退出，虽然广东、山东、浙江等各省已明确海上风电省级补贴政策，但短期内仍可能导致风电新增装机容量出现下降，下游市场需求降低，公司将面临募投项目新增产能无法充分消化的风险。
公司前次募投项目“年产7,200公里OPGW光缆和6,000吨铝包钢项目”、“年产4,800公里OPGW光缆技改项目”、“年产7,000公里防火电缆新建项目”由于市场竞争加剧、市场开拓进程未达预期等因素导致未达预期效益。
公司本次募集资金投资项目系依据公司战略发展目标规划，在充分考虑国家相关产业政策、行业发展趋势及公司现有业务经营现状经过充分的规划分析和可行性论证后进行的决策。公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息，经济效益是否能够如期实现具有一定的不确定性。虽然公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，但是募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间，若在实施过程中，出现本次发行失败或者募集资金无法按计划募足并到位、募集资金投资项目实施组织管理不力、下游市场的开拓不达预期等其他不可预见因素，造成募集资金投资项目无法实施、延期实施或新增产能无法及时消化，将对募集资金投资项目的完成进度和投资收益产生一定影响。
截至本募集说明书签署日，相关募投项目处于建设期，公司尚不具备相关产品认证的办理条件以及量产能力，公司将根据建设和投产进度及时依法办理相关产品认证以及规划量产能力。虽然结合相关法律法规以及公司实际业务开展及产品认证办理情况，公司募投项目所需产品认证的办理存在障碍的可能性较小；但是，未来本次募投项目产品仍存在因无法按计划取得相关产品认证而无法如期销售的风险。
由于本次募集资金投资项目投资规模较大，且主要为资本性支出，本次募集资金投资项目涉及的固定资产、无形资产等投资规模较大，项目建成后，新增固定资产、无形资产折旧摊销等金额占公司当期营业收入和利润规模的比例可能较大。根据本项目建设规划，预计于募集资金到位后第2年开始生产，第4年 100%达产；结合本次募集资金投资项目收入、净利润预测，本次募集资金投
资项目折旧摊销额在募集资金到位后的第2-11年，对公司未来经营业绩影响如下：
注1：现有营业收入、净利润按照2021年数据假设，不代表公司对2022年度经营情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策。
若未来募投项目的效益实现情况不达预期，将对公司持续盈利能力产生不利影响。”
（五）前次募集资金投向发生变更调整、募投项目效益未达预期导致公司业绩增长不如预期的风险
在前次募集资金到账后，由于市场需求的不断变化，为提高募集资金使用效率，增加公司在电力光缆领域的产能，公司将前次募投项目“高端器件装备用电子线缆扩建项目”和“年产 200公里能源互联领域用中压海底线缆新建项目”的募集资金变更为“年产4,800公里OPGW光缆技改项目”、“年产7,200公里OPGW光缆和6,000吨铝包钢项目”，并将剩余募集资金永久补充流动资金；
考虑到防火电缆产品的供货业绩需要一定时间的积累，市场开拓进程较为缓慢，为提高募集资金使用效率，公司调减前次募投项目“年产 7,000公里防火电缆新建项目”投资规模，减少项目设定产能，并将未使用部分用于收购海洋光电49%的股权以及永久补充流动资金，截至本募集说明书签署日，前次募集资金已使用完毕。
截至2022年9月30日，公司前次募投项目“年产4,800公里OPGW光缆技改项目”、“年产7,200公里OPGW光缆和6,000吨铝包钢项目”项目实现效益未达预期，主要系由于市场总体需求量下降、竞争者增加以及原材料成本上涨等原因。年产 7,000 公里防火电缆新建项目实际效益与承诺效益存在较大差异，主要系投资规模减少导致原承诺效益已不适用、市场开拓进程较为缓慢等原因。
公司存在前次募集资金投向发生变更调整、前次募投项目效益未达预期导致公司业绩增长不如预期的风险。
公司所处电线电缆行业，下游客户主要来自电力、通信、军工等资本密集型行业。公司产品需求受到产业链下业的影响，与宏观经济密切相关。尽管我国“十四五”规划中提出要加快智能电网建设、加速5G网络规模化部署、提升航空航天产业创新发展，为公司未来业绩持续发展带来机遇，但未来仍存在因宏观经济波动给公司主营业务带来不利影响的风险。
公司主要客户为电信运营商、国家电网以及航空航天领域等大型国有企业，上述客户的投资需求构成了公司市场发展的主要驱动力。尽管目前国家针对上述领域出台多项产业政策，积极推动相关基础产业建设，为公司的业务发展提供了良好的产业环境，但受宏观经济的周期性波动、经济发展速度等因素的综合影响，若未来国家针对电力与通信等领域的基础设施相关产业政策出现调整，将对上述领域的相关企业投资布局和产能设置、技术方向等造成较大影响，进而可能对公司业务发展造成不利影响。
公司所处的电线电缆行业市场竞争日趋激烈。在电力行业线缆领域，市场集中度整体较低。供给方面，普通导线等常规产品的技术含量不高，市场准入门槛较低，导致整个行业的小规模生产企业数量众多，生产能力远大于市场需求，相较而言超高压、特高压等输电领域仍存在较高的技术门槛；需求方面，国家电网、南方电网等客户不断进行经营机制创新，资源利用由分散型向集约型转变，输电线路材料类产品市场进入门槛日渐提高，公司作为国家电网和南方电网输电线路材料类主要供应商之一，面临的技术、价格、质量、服务和品牌竞争日趋激烈。在光纤光缆领域，行业集中度日渐提升，业内主要企业发展战略趋于按照“制棒—拉丝—成缆”一体化生产方向发展。面对上述竞争，若公司未能持续加大技术和管理创新，不断优化产品结构，则可能面临较大的行业竞争加剧风险。
公司生产主要产品所需原材料主要包括铝杆、铝锭和光纤等，其他原材料包括镀银铜线、铝包钢单丝、不锈钢带、铜等。铝杆、铝锭、镀银铜线等的采购价格密切跟随国内市场基准铝价、铜价波动。
原材料成本是公司营业成本的主要构成，2019年至2022年1-9月，公司直接材料成本占营业成本的比例分别为90.24%、85.25%、88.41%、89.93%，铝、钢、铜等原材料价格上涨，将直接影响公司主要产品毛利率水平和整体盈利能力水平。假设其他因素均不发生变化，原材料价格波动对公司报告期各期综合毛利率的敏感系数分别为-67.06%、-63.80%、-73.68%、-73.41%。即：若原材料价格上涨或下降5%，2019年至2022年1-9月公司毛利率分别下降或上升3.35%、3.19%、3.68%、3.67%。如果未来铝、钢、铜、光纤等主要原材料市场价格大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移，将会降低公司毛利率水平，对公司的经营业绩产生不利影响。
公司主要客户为电信运营商、国家电网以及航空航天领域等大型国有企业，市场集中度较高。报告期内，公司前五大客户（同一控制下合并计算口径）销售收入占当期营业收入的比例分别为64.60%、51.94%、61.80%、62.69%，客户集中度相对较高。虽然公司与主要客户均建立了稳定的合作伙伴关系，但如果公司下游主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化导致其减少对公司产品的采购，或者未来公司主要客户流失且新客户开拓受阻，则将对公司经营业绩造成不利影响。
截至本募集说明书签署日，公司作为被告的重大未决诉讼系与江苏斯德雷特的买卖合同纠纷，具体详见本募集说明书之“第一节发行人基本情况”之“九、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况”之“（一）未决诉讼、仲裁。”上述案件不涉及发行人核心专利、商标、技术、主要产品等方面，对发行人生产经营、财务状况以及对于本次发行募投项目等均不会造成重大影响。鉴于相关案件正在审理过程中，可能对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。
公司产品需求与宏观经济及下游客户投资需求密切相关，若未来宏观经济形势发生较动，或者下游客户需求减弱，可能对公司的经营业绩造成不利影响。
2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，公司应收账款账面价值分别为78,645.57万元、69,340.78万元、94,354.33万元、119,943.51万元，应收账款呈现较快增长态势。2021年末及2022年9月末应收账款余额增长幅度较大，主要系2021年度及2022年1-9月营业收入规模同比增长幅度较大，应收账款余额随之上升。报告期各期末应收账款占当期流动资产的比例分别为45.45%、40.03%、52.49%、60.85%，与同行业可比公司相比，应收账款占比处
于较高水平。公司的主要产品主要用于大型基础设施工程，由于行业固有的结算特点，存在一定的回款周期。
随着公司业务规模的扩大，应收账款余额仍可能保持在较高水平。尽管公司十分重视应收账款的管理，有着良好的应收账款管理能力，且主要客户的资金实力较强、信用较好、资金回收保障较高，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，公司将面临一定的坏账风险。
2019年度至2022年1-9月，公司综合毛利率分别为25.68%、25.16%、16.67%、18.37%。2021年度由于光纤光缆及输电线缆产品毛利率下降幅度较大，公司综合毛利率下降较多。
由于公司主要产品应用的下游市场不同及产品结构不同，毛利率存在一定差异，光纤光缆2021年度毛利率下降主要由于产品结构变动及主要原材料成本上升，输电线年度毛利率下降主要由于原材料成本上升。2022年1-9月由于客户及产品结构调整、主要原材料市场价格回落及有效实施对原材料价格波动的应对措施，毛利率有所回升。如果未来出现市场竞争加剧、客户及产品结构无法得到优化、原材料成本持续高企、产业政策发生不利变化等情形，公司毛利率存在进一步下滑风险。
2019年至2022年1-9月，公司确认的政府补助收入分别为1,966.79万元、2,592.83万元、1,365.14万元、1,584.06万元，占当期利润总额的比例分别为44.40%、34.00%、21.62%、26.31%，占比整体较高，公司对政府补助存在一定程度依赖。如果未来公司通过日常生产经营活动实现的营业收入和净利润低于预期，公司政府补助无法持续，将对公司业绩有所影响。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务、前次募集资金的关系.......... 95
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............ 100
公司、本公司、通光线缆、发行人、上市公司 指 江苏通光电子线缆股份有限公司
通光强能 指 江苏通光强能输电线科技有限公司，发行人合并报表范围内子公司
瑞侃Raychem 指 即美国Raychem公司，是Tyco旗下的高科技企业，是全球材料科学的领导者，尤其在尖端科学如航天、航空、核技术领域，其生产的专用导线广泛应用于波音飞机
耐克森Nexans 指 前身为阿尔卡特（Alcatel）公司，是全球十大综合布线品牌之一，囊括了全球电缆制造及工程
新金融工具准则 指 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（2017年修订）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（2017年修订）、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号—— 金融工具列报》（2017年修订）
普通股、A股 指 每股面值1.00元、在中国境内发行并在境内上市的人民币普通股
OPGW 指 光纤复合架空地线（Optical Fiber Composite Overhead Ground Wire），是电力通信系统的新型特种光缆，兼具地线与通信光缆双重功能，被安装在电力架空线杆塔顶部
OPPC 指 光纤复合架空相线（Optical Phase Conductor），是电力通信系统的新型特种光缆，是在传统的相线结构中将光纤单元复合在导线中的光缆，使之具有传输电能及通信的双重功能
特种线缆 指 采用新材料、新结构、新工艺或新设计生产的具备独特性能、特殊结构的电线电缆产品
节能型导线 指 与常规架空导线相比具备节能、增容、长寿命的特性，能更安全、可靠地输送更大能量的各种导线
耐高温电缆 指 在耐高温、低温和酸、碱、油、水及腐蚀气体的恶劣环境中作电器仪表和自动化控制系统的信号传输线，以及上述条件需用的电缆
电力电缆 指 主要包括铝合金电力电缆，是以铝合金材料为导体，采用特殊紧压工艺和退火处理等先进技术发明创造的新型材料电力电缆
防火电缆 指 又称耐火电缆，指在火焰燃烧情况下能够保持一定时间安全运行的电缆
海底光电复合缆 指 集光纤、输电导线于一体，用于解决设备用电、信号传输的的复合电缆
电网 指 由变电站、配电站、电力线路（包括电缆）和其他供电设施所组成的供电网络
注：本募集说明书中除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和的尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。
经营范围 生产销售半导体芯片、光有源、无源器件、电子线缆、光纤光缆；光电传输线和传感器件及组件、部件、系统的研发、生产、销售和技术服务；计算机软件开发；经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司主要从事光纤光缆、输电线缆以及装备线缆三大类的研发、生产和销售，包括输电线路用电力特种光缆和导线、铝合金电缆、通信用光纤光缆、航空航天用耐高温电缆、通信用高频电缆及柔性电缆等，同时为客户提供全面完整的解决方案，并提供相关的附件、配件、技术咨询及售后服务。公司产品主要运用于电力行业、民用通信行业及军工行业。
序号 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量（股） 是否限售 是否关联关系
公司控股股东为通光集团，通光集团直接持有公司50.09%的股份。通光集团成立于2003年8月18日，注册地为南通市海门区海门街道解放东路186号，注册资本15,891.8245万元，是一家集通信、电力、智能装备为一体的多元化、全方位的现代化大型企业集团。
公司实际控制人为张强。截至报告期末，张强直接持有通光集团33.72%的股份，并通过南通市通光科技创业园控制通光集团28.41%的股份，张强合计控制通光集团62.13%的股份。
张强先生，1960年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级经济师。1988年至1990年，就职于新余乡建材厂，担任副厂长；1990年至1991年，就职于新余乡工业公司，担任总账会计；1991年至1992年，就职于海门县铝箔复合材料厂，担任厂长；1993年至1998年，就职于海门市光缆厂，担任厂长；1998年至2003年，就职于包场镇，担任党委副书记；2003年7月至今任通光集团有限公司董事长；2014年1月至今任本公司董事。张强先生曾任中国电子元件行业协会光电线缆分会理事、专家组成员，中国通信企业协会光电线缆分会理事。曾获得全国乡镇优秀企业家、中国光纤光缆30年风云人物、江苏省优秀民营企业家、江苏省劳动模范、江苏省风云苏商等多个称号。
据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”的子行业“C3831电线、电缆、光缆及电工器材制造”。根据证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C 38电气机械及器材制造业”。
发行人所属的电线电缆行业，已形成了在国家宏观经济调控下，遵循市场化发展的行业管理体制。电线电缆行业主管部门主要包括国家发改委、工信部、国家市场监管总局及其下属中国质量认证中心。其中，国家发改委作为电线电缆行业相关产业政策主管部门，主要会同有关部门组织拟订电线电缆行业综合性发展战略和产业政策，对行业发展实施宏观调控。工信部作为行业管理部门，主要负责拟订实施电线电缆行业规划、产业政策和标准，监测行业日常运行情况，指导行业发展等。国家市场监管总局按照《调整后继续实施工业产品生产许可证管理的产品目录（共计10类）》，对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度，其下属中国质量认证中心按照《强制性产品认证目录描述与界定表（2020年修订）》，对目录内的电线电缆产品实施强制认证（CCC认证），确保产品质量及安全。
电线电缆行业的自律组织为中国电器工业协会电线电缆分会及中国电子元器件协会光电线缆分会，其主要职能包括协助政府进行自律性行业管理、代表和维护电线电缆行业的利益及会员企业的合法权益、组织制定电线电缆行业共同信守的行规行约等。
电线电缆行业作为国民经济重要的基础配套产业之一，其发展接受国家《产业结构调整指导目录》的指导，电线电缆企业的生产经营活动也受到相关部门法律法规的约束。电力电缆是电线电缆行业一个重要的大类，其行业发展及企业生产经营活动亦应受到上述法律法规的约束和指导。电线电缆行业的主要法律法规如下：
7 国家质量监督检验检疫总局 《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》
11 国家认证认可监督管理委员会 《强制性产品认证实施规则—电线）产业政策
电线电缆制造业是国民经济中最大的基础配套行业之一，为促进和规范行业健康发展，近年来国家有关部门出台了一系列规范性文件，具体如下表所示：
1 2006年 国务院 《关于加快振兴装备制造业的若干意见》 选择一批对国家经济安全和国防建设有重要影响，对促进国民经济可持续发展有显著效果，对结构调整、产业升级有积极带动作用，能够尽快扩大自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点，加大政策支持和引导力度，实现关键领域的重大突破。开展1,000千伏特高压交流和±800千伏直流输变电成套设备的研制，全面掌握500千伏交直流和750千伏交流输变电关键设备制造技术。
2 2006年 国务院 《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》 优先发展超大规模输配电和电网安全保障。重点研究开发大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术与装备，间歇式电源并网及输配技术，电能质量监测与控制技术，大规模互联电网的安全保障技术，西电东输工程中的重大关键技术，电网调度自动化技术，高效配电和供电管理信息技术和系统。
3 2009 年 国务院 《装备制造业 调整和振兴规划》 以特高压交直流输电示范工程为依托，以交 流变压器、直流换流变压器、电抗器、电流互感器、电压互感器、全封闭组合电器等为重点，推进750千伏、1,000千伏交流和±800千伏直流输变电设备自主化。
4 2011年 国家质量监督检验检疫总局、工信部等6部门 《关于促进电线电缆产品质量提升的指导意见》 加快推进电线电缆企业产品质量分类监管制度，加大电线电缆生产企业和产品质量的执法监督力度。鼓励和引导企业联合、产学研合作、上下游合作，强化保证质量的关键技术、前沿技术和基础技术研究。
5 2015年 国家发改委、国家能源局 《关于促进智能电网发展的指导意见》 加强发展智能配电网，鼓励分布式电源和微网建设，促进能源就地消纳。加快灵活交流输电、柔性直流输电等核心设备的国产化，实现智能电网关键技术突破，促进智能电网上下游产业链健康快速发展。
6 2016年 国家发改委、国家能源局 《电力发展―十三五‖规划（2016-2020年）》 部署升级改造配电网，推进智能电网建设相关工作，着力解决配电网薄弱问题，促进智能互联，提高新能源消纳能力，推动装备提升与科技创新，加快构建现代配电网。重点加强城镇配电网建设、实施新一轮农网改造升级工程、推进―互联网+‖智能电网建设。
7 2016年 中国电器工业协会电线电缆分会 《中国电线电缆行业―十三五‖发展指导意见》 明确了电线电缆行业―十三五‖期间发展目标：实现行业有质量有效益的平稳增长；提升创新驱动的发展能力；优化产业的组织结构和供应结构；提升两化融合、智能制造水平；提升节能节材环保减排的绿色制造水平。
8 2016年 国家发改委 《关于―十三五‖期间实施新一轮农村电网改造升级工程意见的通知》 ―十三五‖期间，我国农村电网改造升级工程的主要目标是到2020年，全国农村地区基本实现稳定可靠的供电服务全覆盖，供电能力和服务水平明显提升，农村电网供电可靠率达到99.8%，综合电压合格率达到97.9%，户均配变容量不低于2千伏安，建成结构合理、技术先进、安全可靠、智能高效的现代农村电网，电能在农村家庭能源消费中的比重大幅提高。东部地区基本实现城乡供电服务均等化，中西部地区城乡供电服务差距大幅缩小，贫困及偏远少数民族地区农村电网基本满足生产生活需要。
9 2019年 国家发改委 《产业结构调整指导目录（2019年本）》 将500千伏及以上交、直流输变电，电网改造与建设，增量配电网建设，跨区电网互联工程技术开发与应用，海上风电场建设与设备及海底电缆制造列为鼓励类。将6千伏及以上（陆上用）干法交联电力电缆制造项目列为限制类。
10 2021年 中华人民共和国全国人民代表大会 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势，巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力，从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链。
电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所不可缺少的器材，被誉为国民经济的“血管”和“神经”。电线电缆涵盖电力电缆、光纤光缆、设备线缆等领域。电线电缆制造业是国民经济中重要配套行业之一，电线电缆产品广泛应用于能源、交通、通信、汽车、石油化工以及航空航天等产业，在我国制造业中扮演着非常重要的角色。电线电缆行业的销售收入总体呈持续增长态势，产品应用领域不断拓宽。2019年中国电线电缆行业销售收入达到了1.40万亿元，2020年中国电线电缆行业销售收入达到了1.57万亿元，预计2021年将达到1.74万亿元。1
电线电缆行业作为重要的配套行业，应用领域广泛。鉴于产品应用的行业和客户要求不同，各类电线电缆产品的性能要求各异，因此，各类线缆产品的市场需求、技术水平和特点与下业的发展密不可分。
公司产品主要应用于电力、通信、军工、民用航空、新能源发电及机械自动化装备等行业，以下主要按上述行业分析公司产品市场的需求及变动情况。
目前我国已经成为全球最大的电力投资市场。2015至2021年，我国电网基本建设投资完成额从4,640亿元增长至4,951亿元。十四五期间，国家加快推进能源全领域、全环节智慧化发展，加快智能电网建设，推进能源与信息等领域新技术深度融合，建设“源－网－荷－储”协调发展、集成互补的能源互联网。跨国电力联网及远距离大规模输电推动电网行业向高压、超高压、特高压方向发展。
国家电网有限公司（下称“国家电网”）2021年3月1日发布公司《碳达峰、碳中和行动方案》中提出，―十四五‖期间，国家电网新增的跨区输电通道将以输送清洁能源为主，将规划建成7回特高压直流，新增输电能力5,600万千瓦。在加强坚强智能电网建设方面，国家电网还明确提出，在送端，将完善西北、东北主网架结构，加快构建川渝特高压交流主网架，支撑跨区直流安全高效运行。在受端，扩展和完善华北、华东特高压交流主网架，加快建设华中特高压骨干网架，构建水火风光资源优化配置平台，提高清洁能源接纳能力。总体来看，考虑到特高压建设加快落地、为保障新能源消纳的电力通道建设等因素，“十四五”期间特高压工程建设还将加快推进。
电力线缆的需求与电力网络投资直接相关。我国电力网络输电、变电、配电主要由国家电网运营。随着我国配电网络建设的进一步完善、智能电网铺设及特高压电力投资的需求，预计未来几年我国电力网络投资继续稳定增长，给输电线缆生产企业带来稳定需求。
根据工信部发布的《2021年通信运营业统计公报》，2021年我国通信业大力推进网络强国建设，着力提升基础设施能力，助力信息消费活力释放。行业发展稳中有进，对国民经济和社会发展支撑作用不断增强。2021年电信业务收入1.47万亿元，比上年增长8.0%；电信业务总量完成1.7万亿元（按照2020年不变单价计算），同比增长27.8%。
电信业务较快发展带动全国光缆铺设的高速增长。2013年至2021年我国通信光缆线路总长度如下图所示：
2021年11月，工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》明确提出，全面推进5G网络建设，全面部署千兆光纤网络。到2025年，每万人拥有26个5G基站，5G用户普及率达到56%。受惠于国内5G网络、物联网、大数据的兴起，5G产业链主要环节加速成熟，5G应用场景不断丰富，数通网向更大流量迭代带动光模块、光纤光缆新的需求增长。在网络强国战略、宽带中国、光纤到户等政策支持以及5G商用进程的推进下，大规模的通信网络建设和改造将对光通信上下游产业形成有力拉动，基于通信网络建设的各种光纤光缆产品将面临更大的市场前景。
据统计，2014年至2021年我国国防支出年均复合增长率为7.27%。2021年我国国防支出达到13,553.43亿元，同比增长6.8%，军费总额位列全球第二。我国2014年至2021年国防支出情况如下图所示：
但从横向对比看，尽管我国军费开支仅次于美国列全球第二位，但我国国防军费预算占GDP比重始终保持在2%以下，远低于俄罗斯、美国3%-6%的水平，表明我国国防军费预算仍存在较大增长空间。随着国家整体实力的稳步提升以及战略安全的需要和军队现代化改革的需求，预计我国国防军费预算将继续保持稳定增长。
除军用航空航天领域外，我国民用航空领域发展迅速。近年国际航空产业迅速发展，民用航空市场存在着大量的需求。经过多年努力，国产大飞机C919于2022年9月29日顺利拿到型号合格证，预计于2022年底交付首架飞机。根据《中国商飞公司2017-2036年民用飞机市场预测年报》，未来二十年全球各座级喷气客机的交付量将达到43,013架，中国将交付8,575架客机。随着新舟系列、支线正式进入航线顺利拿到型号合格证以及国产宽体客机C929亮相航展，我国民航产业呈现出快速增长的态势，后续随着我国民用航空产业的快速增长，其国产化推进将为相关配套企业提供巨大的市场空间。我国民航产业呈现出快速增长的态势，后续随着我国民用航空产业的快速增长，其国产化推进将为相关配套企业提供巨大的市场空间。
当前，全球新能源产业发展势头强劲，其新增装机规模已超过传统化石能源，标志着新旧能源交替的“拐点”正式来临。我国经过30余年经济发展，以化石能源为主的能源生产和消费规模不断增加，国内资源环境约束凸显，以新能源为支点的我国能源转型体系也正加速变革。截至2021年底，全国可再生能源发电累计装机容量10.63亿千瓦，同比增长约13.8%，占全部电力装机的44.8%。其中光伏发电和风力发电增长迅猛。2021年度全国新能源装机容量超过10,000万千瓦，占全部电力新增装机的60%。近年全国新增新能源发电装机容量情况如下图所示：
我国风能、太阳能资源丰富，未来随着技术进步和新能源产业政策的支持可开发规模更大，新能源发电行业电线电缆需求预计仍将稳定增长。
根据中国工控网《2021年中国自动化市场白皮书》的数据显示，2021年中国的自动化及工业控制市场规模为2,530亿元，同比增长23%，市场需求庞大。自动化投资由行业龙头企业逐渐向中小型企业、行业上下游企业渗透，由基础自动化向初步智能化迈进。虽然我国工业自动化、机器人行业规模近10年来呈现快速增长趋势，但制造业整体的自动化率仍低于欧美发达国家。根据国际机器人联合会（IFR）数据，2020年全球前四大工业机器人密度国家分别为韩国、新加坡、日本、德国，密度分别达到932台/万人、605台/万人、390台/万人、371台/万人。2015年至2020年，中国是全球机器人密度增长的主要驱动市场，从2015年49台/万人增长至2020年246台/万人，高于世界工业机器人平均密度126台/万人。
为促进我国工业机器人的发展，2021年工信部、发改委、公安部等联合发布《“十四五”机器人产业发展规划》，提出了到2025年实现一批机器人核心技术和高端产品取得突破、机器人产业营业收入年均增速超过20%、形成一批具有国际竞争力的领军企业、建成3-5个有国际影响力的产业集群以及制造业机器人密度翻番的发展目标。工业自动化设备行业仍存在相当大的发展空间，为相关配套电线电缆企业带来稳定的市场需求。
目前我国电线电缆行业集中度较低。行业集中度低及高度分散化的行业格局不利于行业的持续发展，行业中大量中小企业在产品品种、选用技术等方面存在严重趋同性，普遍缺乏核心竞争力，容易引发企业之间的恶性竞争。
近年以来，质检部门加大了对电线电缆行业的监管。同时，随着我国电网建设及建筑工程高端化，市场对产品品质要求更高，加之铜、铝等主要原材料价格的不断波动，使得以低价竞争的中小规模的企业将面临越来越大的生存压力，具有技术、品牌、质量优势的企业将得以生存。基于以上原因，电线电缆行业结构调整已成为发展趋势。未来电线电缆行业将会加快整合，行业集中度将进一步提升。
在当前经济增长方式转变的大环境下，电线电缆行业中部分企业面临发展瓶颈。为摆脱发展困境，企业需通过加大研发创新投入，将以经营产品为中心的模式逐渐转变为向经营技术、经营服务为中心的模式，实现自身产业技术跨越升级。
现阶段我国电线电缆制造企业的研发能力同国外线缆巨头相比仍存在一定的差距，但随着下游产业对电线电缆配套产业提出更新、更高的要求，电线电缆行业企业将通过加大研发投入、完善研发体系等方式，不断增强自身综合创新能力和技术实力，并推动行业整体技术水平的提升。
当前我国电线电缆行业产品结构较为突出的问题是普通线缆产品供应有余，高端产品供应不足，产品结构性矛盾突出。低端线缆产品由于技术水平较低、设备工艺简单，致使行业进入门槛较低，生产企业众多，从而导致行业产能过剩。相较于常规线缆，特种电缆因需要满足特殊的使用环境、敷设方式、运行条件及专项功能等要求，导致其技术含量要求较高，各领域均存在较高的准入资质要求。进入“十四五”以来，我国特种线缆行业将发展的基点放在创新驱动上，持续推进产业结构优化升级，全面提升质量品牌建设，创新融合绿色发展。
公司所在的电线、电缆制造业属于技术密集型行业，上游原材料为铝包钢、钢绞线、光纤、护套料等，下游客户主要为国家电网、南方电网、中国电信、中国联通等，电线电缆制造厂商采购原材料制造电缆、光缆销售给下游客户。
本行业的周期性总体与宏观经济状况相关。宏观环境景气时，经济活动活跃，带动本行业需求旺盛。随着信息化、网络化的推进以及通信基础设施的发展，预计电线电缆的需求将稳步提高。
由于电线电缆重量较大，因而电线电缆行业的销售具有一定的区域性，受运输成本的影响，其产品销售有一定的半径，因此电线电缆的产品销量随着销售半径的增加而呈现出递减的趋势。
电线电缆产品销售受下游具体应用领域影响，应用于工程施工等领域的产品，会因为天气影响施工进度，使得相关产品销量随着季节变化会受到一定的影响，但电线电缆产品广泛应用于国民经济的众多领域，因而行业整体并无明显的季节性特征。
发达国家的特种线缆行业经过多年发展，产业集中度已大幅提高，前十名企业的销售收入分别占所在国家或地区同类产品市场的三分之二以上。根据国际市场研究机构Reportsn Reports发布的《全球电力电缆制造商报告》，美国前十名电缆企业市场份额约为70%，日本前六名电缆企业市场份额约为65%，法国前五名电缆企业市场份额约为90%。
世界知名线缆企业在激烈的市场竞争和长期行业整合过程中，采用精细化、专业化发展思路，建立企业市场竞争力，奠定企业整体竞争优势。世界知名线缆企业业绩情况如下所示：
住友电工 日本 33,678.63亿日元 汽车线束、光纤、附件、通信电缆、电力电缆等
康宁 美国 140.82亿美元 通信电缆、光纤以及通信行业所需硬件、连接器等
根据前瞻产业研究院的数据，从营业收入集中度看，2020年电线%。在我国电线电缆行业竞争格局中，参与竞争的企业形成了三个梯队：
第一梯队为外资知名企业及其在国内的合资企业，以及国内部分行业龙头企业，它们拥有先进的生产技术和设备，研发实力雄厚，长期占据高端产品市场。目前，世界排名前列的电线电缆制造商普睿斯曼、古河电工、住友电工等均已在我国建立了合资、独资企业，亨通光电、中天科技、烽火通信、宝胜股份等国内行业领先企业也占据了较大的市场规模。
第二梯队为具有国家电网招标资质和供货记录的企业以及部分特种电缆优势企业，它们是内资企业中的龙头企业，通过自主研发、设备引进等方式迅速提高技术实力，成为电力系统最主要的供应商。
第一、第二梯队以外的企业被划分到第三梯队，这类企业数量众多，主要集中在民用产品、中低压产品领域，以价格竞争为主要竞争方式。
为了进一步加强产业安全、经济安全和国防安全，我国对相关产品国产化的需求越来越强烈，国家产业政策明确提出在重大项目建设上将优先使用国内自主品牌产品。如国家发展和改革委员会明确表示，特高压设备要全面实现自主研发、国内生产，在设备采购方面第一次对外资企业亮出禁止令。包括航空航天在内的国防军工行业一直以来采取以自主研发为主，以引进国外先进技术为辅，逐步实现完全替代国外产品的发展模式。
为保障国家电力、通讯网络的安全运行，我国政府对电线电缆产品的生产实行严格的生产许可证制度。任何企业未取得生产许可证不得生产列入生产许可证管理的电线电缆产品，任何单位和个人不得销售或者在经营活动中使用未取得生产许可证列入生产许可证管理的电线电缆产品。此外，若生产强制性产品认证的产品目录里的电线电缆产品，必须获得中国质量认证中心的CCC认证。同时，部分大型下业对电缆供应商提出了相应的行业准入标准，进入不同的行业或提供不同用途的产品还需取得该行业所要求的资质和认证。
低端的中低压电线电缆技术准入门槛较低，导致企业过度竞争，产品压价现象严重。特种线缆产品是集新材料制造技术、工业设计技术、计算机自动化控制技术等诸多高新技术于一身的集成创新产品，其从试制到完成开发需要经过研发、试制、测试、型式试验等一系列过程，同时要求对下业发展趋势和技术要求有较为深刻的理解，准确把握客户的个性化需求，因此具有一定的技术壁垒。
在特种线缆行业，技术先发优势明显，新进者较难在短时间内开发出客户认同的产品，较高的技术壁垒使我国众多中小型线缆企业难以通过技术升级创新实现跨越式发展。
电线电缆生产的设备、工艺及管理因产品的不同而存在较大差异，其中特种电缆的生产制造对生产装备和生产技术的要求相当严格。生产特种线缆产品的核心要素包括一流的生产和检测装备、精细的现场管理、长期的技术数据积累和大量成功案例。该类装备和技术在应用过程中不仅需要精确控制相关技术参数，而且要求企业具备成熟的产品技术管理能力和精细的现场管理水平，需要在长期积累过程中形成专业化的生产管理。部分大型客户要求特种线缆供应商除需具有相应的产品认证证书之外，还必须具有示范工程的成功供货经历，并对其以往运行业绩提出了严格的考核要求。因此，专业化的生产管理要求对新进入本行业者构成了一定的壁垒。
电线电缆广泛应用于电力、能源、通信、轨道交通等国家重点行业，该类行业对电线电缆的安全性、可靠性和耐用性具有较高要求，需要供应商具备较强的配套及自主研发能力、较好的生产和检测装备水平，同时在甄选和引进供应商时会较为关注供应商在行业内的品牌声誉，一旦建立合作关系后，不会轻易因为价格等因素更换供应商，也不会轻易改变已经使用、质量稳定可靠的产品。尤其是军工行业用户，鉴于其行业的特殊性，为保证供货的稳定性与延续性，一般不会轻易更换供应商，并在其后续的产品升级、技术改进和备件采购中对相应供应商存在一定的技术路径依赖。
电线电缆行业属于资金密集型行业，需要较大资金投入。同时，电线电缆行业具有料重工轻的特点，铜、铝等主要原材料的价值较高且波动较为明显，对企业流动资金的规模和效率的要求较高。
对于生产规模较大的电线电缆制造商，除利用规模效应提高自身效益外，还可以凭借其规模增强自身议价能力。另外，规模较大的电线电缆企业大多具有更加完备的管理体系，因此其获得订单的能力也明显强于小规模电线电缆制造商。
技术不断进步以及行业竞争日趋激烈要求企业不断投入人力、财力和物力进行新产品、新技术研究开发，只有一定规模和资金实力的企业才有能力不断进行产业与技术研发。
公司是高新技术企业，长期专注于特种线缆的研究与开发。公司参与电线电缆行业部分IEC标准、国家标准、行业标准以及军用标准的起草制定工作，截至2022年9月30日，公司拥有263项专利，技术处于国内领先水平，已形成完整的自主知识产权体系，是中国光纤光缆最具竞争力十强企业、中国通信光电缆行业核心企业、中国线缆行业百强企业。公司业务主要涉及光纤光缆、输电线缆和装备线缆，是国家电网、南方电网、中国联通、中航集团、中国电子科技集团的各主机单位和科研院所等大型优质客户等单位的主要合格供应商。公司主要涉及的线缆领域的竞争地位如下：
公司装备线缆产品包括航空航天用耐高温电缆和通信用高频电缆。航空航天用耐高温电缆的主要生产企业包括发行人、美国瑞侃Raychem、法国耐克森Nexans、全信股份、天津609等。公司参与制定了十多项国家军用标准，产品广泛应用于多个国防项目，为国内首批参与“复合薄膜绝缘线的应用”国家项目开发的企业，为中航集团、中国电子科技集团的各主机单位和科研院所合格供应商。通信用高频电缆的主要生产企业包括发行人、金信诺、哈博（常州）电缆有限公司等。公司积累了诸多核心技术，作为主要起草单位制定了5项国际IEC标准，并参与制定了多项国家军用标准和行业标准。
公司光纤光缆产品主要包括OPGW、ADSS以及通信光缆。光纤光缆国内主要生产企业包括发行人、中天科技、亨通光电、烽火通信、深圳市特发信息股份有限公司、苏州古河电力光缆有限公司等。公司光纤光缆产品广泛应用于高压及超、特高压电网工程及光通信领域，曾成功应用于中国首条超高压750KV（官亭-兰州东）输变电示范工程、中国首条1,000KV特高压南阳-荆门特高压交流试验示范工程、浙江舟山市110KV朱家尖-六横输电线路清滋门和条帚门大跨越的OPGW工程（最大档距达1,997M）、第一个重覆冰工程、中国唯一一条飞跃八达岭长城高雷区（沙电-昌平）500KV输电线KV（吉昌-古泉）特高压直流工程等众多高难度典型工程。
公司输电线缆产品包含输电导线和电力电缆。公司输电导线产品广泛应用于国家电网、南方电网各类高压、超高压、特高压电力工程。公司产品广泛应用于“国家电网有限公司2018年北京西至石家庄1,000千伏交流特高压工程”、“国家电网有限公司2018年山东～河北环网工程（临沂至石家庄段）1,000kV线路工程”、“中国南方电网有限责任公司超高压输电公司乌东德电站送电广东广西特高压多端直流示范工程线路”等一系列大型工程。公司输电导线中应力转移型导线成功过实现了国产化替代，填补了国内空白。公司电力电缆主要产品铝合金电缆是首家通过中国电力企业联合会产品鉴定，首批进入国家电网新产品推广技术目录的产品。公司电力电缆主要产品铝合金电缆曾成功应用于国家电网哈密景峡二AB风电场B区项目、中电投青海光伏电站工程、中国风电内蒙四子王旗风力发电项目、大唐平鲁白玉山风电场二期、贵州松铜高速公路项目、连云港港口通用泊位工程、市政工程及绿地、中南、保利地产项目，宝钢、杭钢厂区配电工程等典型工程。此外，公司首次解决了铝合金电缆不耐碱腐蚀的保护问题，成功开启铝合金电缆在化工行业应用的先河。
截至2022年9月30日，公司拥有263项专利，是电线电缆行业部分国际标准、国家标准、行业标准的制定参与者之一，先后组织起草5项国际IEC标准，获得2014年度中国标准创新贡献奖。公司通信用高频电缆和航空航天用电缆生产技术达到国际水平，处于国内领先。公司是国内首批参与“薄膜绝缘线的应用”国家项目开发的企业，生产的航空航天用电缆已经替代国外同类产品被批量使用。
公司输电导线中应力转移型导线成功过实现了国产化替代，填补了国内空白。公司电力特种光缆产品核心技术优势明显，通过持续的技术创新，逐步在特种光缆产品制造和工业设计两个领域内形成了多项核心技术，并获得二十多项专利，是国内少数拥有成熟的电力光缆生产技术的企业，已经形成并确立了在该产品领域的技术领先地位。公司生产的OPGW成功运用于国家电网公司第一条交流750千伏超高压示范工程线千伏特高压示范工程线千伏特高压示范工程线路、南方电网公司第一条500千伏超高压工程线千伏特高压直流工程等国家重点示范工程。
在长期发展过程中，公司依靠技术、产品及服务优势积累了大批优质的客户资源，并保持长期稳定的合作关系。公司长期为国家电网、南方电网、中国联通、中航集团、中国电子科技集团的各主机单位和科研院所等大型优质客户提供产品，得到了下业广泛认可，树立了良好的业界品牌形象。公司已与核心客户建立了稳定的合作关系，为公司业绩提升奠定了基础。凭借较为稳定的合作关系，公司可以有针对性地研发生产出符合客户需求的产品，既可在竞争中赢取先机，又可实现服务增值，提高产品利润。优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障。
公司技术团队由包括参与起草修订电线电缆行业国家标准和行业标准专家、现行OPGW国家标准编制组成员、电力行业标准评审组成员、电子部国防光电子计量测试专家组成员在内的多名资深专家与专业技术人员组成，研发能力较强且具备丰富的实践经验。
公司获得企业资信等级“AAA”证书、江苏省著名商标、PCCC产品认证证书、中国名牌产品、中国电子行业知名品牌等荣誉。
公司重视产品质量控制，已建立起健全、科学的现代化管理制度，先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证，建立了有效的产品质量管理体系和精益化生产体系，有效提升了生产效率，提高了产品质量和管理水平。
公司拥有民品产品生产准入资质，包括《电力专用通信设备进网许可证》《全国工业产品生产许可证》等，同时还具有军工相关资质。
长期以来，公司以满足客户需求、为客户创造增值服务为宗旨，为客户提供包括工艺设计、产品生产、技术咨询及售后服务于一体的整体解决方案。公司依托技术创新能力、专业的技术服务团队及长期积累的行业发展经验，通过前瞻性研究、自主配方设计、持续工艺改进升级等多种方式，从事前、事中和事后等多角度介入下游客户工艺需求，与客户保持着长期良性互动关系。公司能够及时有效充分地掌握客户需求，满足客户需要。这种产品和应用技术的配套服务能力不仅为公司赢得了更多的市场份额，同时还使得公司在竞争中占有优势地位。
公司主要从事光纤光缆、输电线缆以及装备线缆三大类的研发、生产和销售，包括输电线路用电力特种光缆和导线、铝合金电缆、通信用光纤光缆、航空航天用耐高温电缆、通信用高频电缆及柔性电缆等，同时为客户提供全面完整的解决方案，并提供相关的附件、配件、技术咨询及售后服务。公司产品主要运用于电力行业、民用通信行业及军工行业。
光纤光缆 通信光缆 通信光缆 可用于电信、移动、联通、广电、电力、铁路等通信线路，可架空、管道、直埋敷设
输电线缆 输电导线 应用于高压、超高压、特高压线路，用于传输电能的架空导线，包含普通导线和节能导线
装备线缆 航空航天用耐高温电缆 产品符合机载和航天设备的要求，能满足航天、航空、舰载、船舶、电子、战车等领域的苛刻环境下的信息和能量传输
通信用高频电缆 适用于无线电通讯、广播、电子设备及有关军用设备中传输信号等
柔性电缆 主要应用于工业机器人及其拖链移动系统、港口机械和无人化码头、汽车自动化生产线以及铁路轨道车辆线）通信光缆
通信光缆由一定数量的光纤按照一定方式组成缆芯，外层包覆护套，部分包覆外护层，是实现光信号传输的一种通信线路。其传输容量大、衰耗少、传输距离长、体积小、重量轻、无电磁干扰、成本低，为当前最有前景的通信传输媒体。
通信光缆可用于通信、广电、电力、铁路等行业的通信线路，可架空、管道、直埋敷设。
海底光缆又称海底通讯电缆，是用绝缘材料包裹的导线，铺设在海底，主要用于连接光缆和Internet，它分为岸上设备和水下设备两大部分，海底光缆即水下设备中最重要的也是最脆弱的部分。
公司光纤光缆中的电力光缆，包括OPGW光缆、ADSS光缆，以及公司输电线缆中的输电导线等产品，主要用于电网中架空线路的建设。
电能从发电厂到最终用户，中间主要经过发电、变电、输电、配电和用电等环节。其中，输电线路建设方式分为地下埋设及架空敷设两种。除了部分中低压和少量的高压线路，全世界的高压、超高压、特高压输电线路都以架空线路为主。在我国，高压、超高压、特高压输电网络中广泛采用架空线路。
架空输电线路由输电导线、地线、电力光缆、杆塔、接地装置等部分组成。导线（又称为相线）主要承担传导电流的功能；地线（又称避雷线）主要用于防止架空线路遭受雷闪袭击，与接地装置共同起防雷作用；电力特种光缆系统是利用现有的输电线路杆塔资源建成的电力通信网络，主要包括OPGW、OPPC、ADSS、OPLC等。电力光缆中的光纤不仅仅提供话音、数据或视频传输等传统通信业务，还承担着电力调度、自动化、安全保护等重要任务，是保障现代输电系统安全可靠运行的“神经”。OPGW、ADSS、输电导线是建设智能电网的主要组成部分。
公司输电线缆中的电力电缆产品用于传输和分配电能，主要应用于城市地下电网、城市亮化工程、发电站引出线路、楼宇、工厂内部供电、高速公路、新能源发电等场景。
航空航天用耐高温电缆是一种新型耐高温电线电缆，其电气性能、机械物理性能优良，具有绝缘层薄、体积小、重量轻、安全可靠性高的特性，作为电子设备的内部配线和外部接线被广泛应用于飞机、火箭、卫星等，并以不同的温度等级应用于不同的温度环境。航空航天用耐高温电缆还被广泛用作可靠性要求较高的舰船、冶金、原子能工业用线、高频广播通讯配线及计算机用线）通信用高频电缆
通信用高频电缆是通讯电缆领域中的高端产品，可手工弯曲、连接简单、成型方便、易于安装，具有柔韧性好、屏蔽性强、可靠性高、衰减率低、驻波小、工作频率高、相位稳定等特点。通信用高频电缆主要用作无线电电子与移动通信、数字微波通信等设备的高频信号传输线；航空航天、国防军事、雷达通信导航等领域的电力集群控制系统、各类仪器仪表、机械制造固定敷设的高频、超高频传输线；火箭、卫星、可移动仪器及通讯测控设备中的高频连接线）柔性电缆
柔性电缆广泛应用于工业机器人及其拖链移动系统、港口机械和无人化码头、汽车自动化生产线以及铁路轨道车辆线缆等诸多行业。
由于港口机械、大型自动化生产线和机器人、机车等设备，通常面临高强度机械应力、扭曲和弯曲应力以及户外作业的恶劣环境，故柔性电缆通常具备高柔性、耐油、耐磨损、耐紫外线、耐氧化、抗微生物，抗水解，抗撕裂等特殊性能。
公司主营产品中，光纤光缆主要原材料包括光纤、铝包钢、不锈钢带、护套料等，装备线缆主要原材料包括金属导体、氟塑料等，输电线缆主要原材料包括铝锭、钢绞线等，上述原材料均由采购部统一采购。根据物料对产品构成影响的重要度差异，公司将原材料分为ABC三个等级，并制定了相应的供应商分类标准与选择标准，以此为依据开展系统的供应商管理工作。根据公司原材料采购流程，由生产设备部根据销售部门提出的项目执行清单，结合库存情况向采购部下达采购计划，采购部依据采购计划要求的内容及时进行采购。
公司始终坚持“订单式生产”，严格控制库存。产品生产流程如下：各销售部门签订销售订单，经销售部审核、统计后形成一式三份的生产任务通知单，一份发至生产设备部，生产设备部根据产品结构的合理搭配、设备产能的充分利用和订单交货期的统筹安排形成生产计划并组织生产；一份发至品保部，供其作为品质检验的依据；一份发至采购部，采购部依据生产进度和材料库存情况形成采购计划并实施采购。
国内市场由销售部负责，主要通过投标方式获取订单，通过直销方式完成销售。国外市场由国际业务部负责，主要通过两种方式进行，一是直接参加当地国家电力公司的招投标；二是通过参加国内相关进出口公司招投标获取国外订单。军工产品的销售先由发行人通过资质的报送、产品的送样，进入供应商目录，再经过与军工单位进行竞争性谈判或议标获取订单，通过直销方式完成销售。
在国内市场，经过多年的市场开拓，发行人已经建立起全国性的营销网络和服务网络。发行人的营销网络采取“跨省大区负责制”，即先组建大区营销负责人队伍，再由营销负责人在辖区内重点省市设立办事处，负责信息采集、联络、售后服务等工作。
在国际市场，发行人成功开发了美国、俄罗斯、西班牙、印度、越南、智利等国家的客户。
发行人设置销售部和国际业务部，负责国内外市场开拓、产品销售、产品运输、售后服务和客户关系管理等相关工作。目前发行人已培育了一支具有规模的销售队伍，确保对市场的覆盖与渗透能力，同时保证对客户的近距离服务，以更好地维护客户与开拓市场。
发行人每年初根据行业市场价格调研和市场的供需形势确定产品毛利率范围，在产品成本的基础上确定产品价格范围。销售人员在严格确保产品最低毛利率的基础上，在一定金额范围内可以根据竞争对手的报价、客户的实际情况及惯例，适当调整销售价格。若销售价格有较大的变动，则须另行审批。上述措施可以兼顾灵活开拓市场与保证发行人的盈利水平。
良好的客户关系管理对发行人维护客户和开拓市场具有重要意义。发行人建立了一支高效的技术支持与专业服务队伍，为用户提供多种技术培训与技术支持，协助用户正确选择和使用产品。同时，发行人制定用户回访计划，通过广泛收集各种反馈信息，不断改进和提高产品设计、制造和服务等工作质量，为用户提供优质的产品和服务。
公司主营产品中，光纤光缆主要原材料包括光纤、铝包钢、不锈钢带、护套料等，装备线缆主要原材料包括金属导体、氟塑料等，输电线缆主要原材料为铝锭、铝杆、钢绞线等，上述主要原材料均由采购部统一采购。
发行人生产过程中主要消耗的能源为水、电。报告期内，发行人主要能源的采购情况如下所示：
金额（万元） 数量（万吨） 单价（元/吨） 金额（万元） 数量（万度） 单价（元/度）
报告期内，发行人光纤光缆产能利用率较低，主要系通信光缆产能利用率较低，主要系公司无光棒和光纤产能，故在中国移动、中国电信集采招标时未能中标导致订单不足。报告期内，发行人输电线缆产能利用率较低，同时产销率超过100%，主要系为输电导线产品节约运输成本和及时响应客户需求，存在对外采购后销售的情况。
4 通光强能 全国工业产品生产许可证（电线 通光强能 国家强制性产品认证证书（聚氯乙烯绝缘无护套电线 海洋光电 国家强制性产品认证证书（聚氯乙烯绝缘无护套电线 通光线缆 固定污染源排污登记 2020.05.26 2025.05.25
除上述资质外，通光线缆、通光光缆、通光强能、通光信息、海洋光电、德柔电缆、通光国贸已在所在地海关办理报关单位备案；通光线缆、通光光缆、通光强能、通光信息、海洋光电、德柔电缆、通光德柔、通光国贸、通光光缆西充分公司持有对外贸易经营者备案登记机构出具的《对外贸易经营者备案登记表》。
通光线缆、海洋光电已取得军工相关资质。其中海洋光电的某两项军工资质已于2022年8月底到期，根据相关军事代表室出具的说明，证书续审工作一定程度上受到疫情因素影响，目前海洋光电正在进行续审相关工作。根据海洋光电的说明，预计通过续审不存在实质性障碍。除此之外，通光线缆、海洋光电已取得的军工资质均在有效期内。
公司目前掌握的关键性技术包括单模光源激光焊接拉拔技术、光纤余长均化技术、防腐油膏热涂覆技术、聚四氟乙烯推挤技术、半柔电缆浸锡技术、应力转移技术、特种线缆设计和安全分析软件技术、SZ型线生产技术、绝缘的色谱技术等。其中应力转移技术、SZ型线生产技术属于引进消化吸收再创新，其他技术属于原始创新和集成创新。公司核心技术产品收入占营业收入的98%以上。
单模光源激光焊接拉拔技术 含光纤的不锈钢管光单元是OPGW的核心部件，公司率先引进了国际先进水平的不锈钢微管激光焊接拉拔生产流水线，采用了由高频驱动的二氧化碳纯单模激光器，与通常的固体或气体的多模激光器相比，聚焦光斑小、光束能量分布集中在中心，能深入到被焊接微缝的根部，因而加热均匀，具有最高的焊接质量。焊接以后随即进行拉拔，与一般的包覆焊接技术相比，拉拔过程产生了可控的光纤余长，同时又是一个强烈的筛选过程，100%排除了最细小的虚焊或漏焊，所出产品至今未发生过因焊接故障产生的管开裂、纵向渗水等案例。 OPGW产品
光纤余长均化技术 在所有光缆结构中，光纤相对最脆弱。为使OPGW在受到张力时缆内光纤不受力，缆内的光纤长度需要适当地大于缆体长度，称为“光纤余长”。但光纤余长并非越大越好，无余长和过小及过大余长均有害，需要精确的计算和控制。如管内含有多根光纤，则所有光纤的余长越接近（即离散性越小）越好。公司在全面掌握进口生产线技术的基础上，创造性地插入了自主研发的光纤余长均化装置，是国内首家攻克了该工艺技术难题的企业。通过应用该技术，OPGW钢管内光纤余长可控制在0.3%-0.5%，所有光纤的余长均匀性可达±0.02%。与此同时，钢管光单元的阻水性能得到提升，1米长钢管在3米高水柱下1小时无渗水，远超过了“1米长钢管在1米高水柱下1小时无渗水”的国内外相关标准的要求。 电力光缆及通信光缆
防腐油膏热涂覆技术 为防止和延缓OPGW绞层间因间隙或不同金属接触产生的腐蚀，绞层间需要填充防腐油膏。通常采用的是冷涂覆技术，即在室温下用流动性较好的油膏进行冷涂覆，但在环境和工作温度高于涂覆温度或遭雨淋时，冷涂覆油膏很快会滴漏并流失，失去防腐作用。公司采用热涂敷技术进行光缆防腐处理的企业，采用了酸值小、抗盐水 烟雾稳定性较好的高温油膏，自行开发了加温和涂覆装置，涂覆温度为高于最高工作和环境温度的90℃，冷却以后形成半固体的蜡状物，与冷涂覆技术相比，耐雨淋冲刷，具有更优良的防腐效果，延长了OPGW的使用寿命。 OPGW产品
聚四氟乙烯推挤技术 耐高温电缆采用聚四氟乙烯作为绝缘层材料，由于聚四氟乙烯属高温结晶塑料，其熔融粘度太大，流动性太差无法用热塑加工法加工，因而聚四氟乙烯绝缘的制造采用独特的推挤工艺。公司经过多年研究全面掌握了推挤工艺技术，并在原材料处理、生产工艺等方面进行改进，使得绝缘层的均匀性、同心度、耐开裂性得到保证，可连续制造长度达1,000米，且可任意弯曲并保持形状，安装方便，公司产品相应规格达到国外同等产品的性能。 航空航天耐高温电缆产品
半柔电缆浸锡技术 半柔性同轴电缆长度不受限制，且其柔软性较好可反复弯曲，高频性能好，使用寿命长。要使电缆既具备半柔特性又有良好的屏蔽功能，关键技术为外导体的浸锡技术。公司通过调整助焊剂配方、控制锡炉温度等工艺改进，完善了浸锡技术，使整体浸锡后形成的管状导体外表光亮，原先每隔1-2米一个针状孔洞变成50米内孔洞数量不大于一，提高成品率到95%，同时也解决了镀层不均、表面发黄等现象。 通信用高频电缆产品
应力转移技术 如需导线在超大规模的电力输送系统中输送更大的电流容量，达到增容或扩容的目的，则须提高导线的载流量，将导致导线工作温度升高，普通导线在提高工作温度后因线膨胀系数过大必然会引起弧垂量增大，不能满足使用要求。公司应用和发展了应力迁移点转移理论并创新应用于实际控制，自行研制了高强钢芯的在线预应力专用设备，使导线在生产过程中就能获得所需要的应力转移重要参数，线%以上。应用该项技术生产的节能型导线，可大大降低杆塔高度，节约塔材及基础材料；在老旧线路改造时不必加高铁塔即可增加输送容量50%以上，较大降低线路改造成本。 输电导线产品
特种线缆设计和安全分析软件技术 因特种线缆应用领域广泛、工作环境复杂，客户对特种线缆的结构、材料、安装等方面有不同的特殊需要。公司开发设计了“特种线缆计算机集成系统”，该系统集产品结构设计、技术参数计算、技术应用方案设计、安全分析等为一体，不但为企业的产品设计、产品研发提供了标准化、规范化的技术手段，而且可以在短时间内完成相当于数小时手工计算的工作量，并保证相关数据的准确性，同时为用户提供综合技术解决方案。公司的“特种线缆计算机集成系统”包含三大系统设计软件：一是电力特种光缆OPGW、ADSS的设计软件，二是电力特种导线的设计软件，三是电子线缆的设计软件，其中“特种线缆计算机集成系统—光纤复合架空地线”和“特种线缆计算机集成系统-全介质自承式光缆设计软件V10”均已经取得《软件著作权证书》，成为国内特种线缆行业首家获得该两种产品软件著作权的制造企业。 OPGW、ADSS产品
SZ型线 型线导线的横截面利用率高，与圆单线同心绞的普通导线相比，在 输电导线、
生产技术 相同截面积下直径小，在相同直径下截面积大，大大提高了输电线路走廊的利用率。公司自主开发并掌握了SZ型线的拉制、绞制生产技术，结合自主开发的软铝生产技术，推出了新一代的SZ软铝型线%IACS，相对可节能3%。利用SZ型线生产技术，公司陆续开发了节能型增容导线、节能型扩容导线、节能型低蠕变导线等节能型导线、抗冰导线（低覆冰雪导线）、扩径导线（低电晕导线）、大跨越用导线、耐腐蚀导线、自阻尼导线等型线系列产品，该生产工艺成熟，技术指标达到国外同类产品先进水平，是最具资源节约的重要新产品和解决电力传输瓶颈的重要产品，公司正引领国内采用该项新型导线技术。 铝合金电缆产品
绝缘的色谱技术 按照GB/T6995.5-2008规定，绝缘线芯可以采用数字识别和颜色识别，允许采用标志色带识别，公司采用在黑色交联聚乙烯绝缘料基体上在圆周方向均分三等分的三根色条，色条宽度1－4mm，该技术采用较常规的颜色识别，不仅可降低生产成本，并且由于在本色绝缘料中添加了适量碳黑，使之成为黑色绝缘基体，提高了绝缘的耐日光老化性能，同时由于三色条的使用，色谱明显，更易于安装。 铝合金电缆产品
氧化镁自动灌装技术 防火电缆的电气性能主要是导电性能和电气绝缘性能。公司采用氧化镁绝缘材料，攻克和掌握了氧化镁自动灌装技术，使得防火电缆能制成单根连续大长度，与现在普遍实施的瓷柱法防火电缆生产技术相比，生产大长度电缆时无需接头，避免了因接头部位导致的防火和电气性能薄弱。本公司采用的自动灌装氧化镁技术，不但生产效率高，单根长度长，安装成本低，电气性能上更加安全可靠。 防火电缆产品
纵包焊接及连续轧制技术 为了保证电缆在高温、潮湿的条件下仍能正常运行，防火电缆外层采用铜管护套技术。公司研制和掌握了铜带纵包焊接，形成密封的铜护套，再连续轧制拉拔和退火制成合格的防火电缆。该工艺仅使用三个规格的铜杆和铜带可生产覆盖全部规格的防火电缆，工艺流程简单明了，生产效率高，制造成本低，产品合格率高。 防火电缆产品
大截面导体防水技术 为了减少电缆进水长度，降低维修成本，降低绝缘的电气强度，因此多数海底电缆都具有防止水分入侵的纵向措施。公司通过对导体生产、阻水工艺的研究，采用紧压线芯及在导线之间和缆芯屏蔽区添加阻水性物质阻断水分在缆芯中的扩散通道。纵向阻水常采用阻水粉或阻水纱填充，它的吸水量为自身的几十倍乃至几千倍，吸水强度大、膨胀率高，吸水后可迅速膨胀形成凝胶状物质，阻塞渗水通道终止水分和潮气的进一步扩散和延伸使受潮电缆的长度降到最低。 海底电缆产品
超高压XLPE绝缘挤出技术 电压等级与电缆绝缘性能要求成正向关系，交联聚乙烯电缆采用是固体绝缘，具有敷设安装及运输简单、弯曲半径小、质量轻等特点，但也存在着在高电压环境下绝缘材料容易产生局部场强过高而被击穿等问题。公司通过对交联聚乙烯挤出工艺及洁净度控制的研究，提升交联聚乙烯材料在高电压环境下的绝缘性能及稳定性。 海底电缆产品
大长度 由于海缆主要应用于海水下，出现问题后修复难度及经济成本比较 海底电缆
挤塑、挤铅连续生产技术 大，一般而言两段电缆之间的接头处是最薄弱的地方具有潜在风险。因此，通过增大单根海缆的长度，减少接头数量，提升海缆整体的稳定性和可靠性可降低这种潜在风险。在大长度海缆生产过程中，除设备本身的承重能力外，设备长时间开机容易导致材料老化，影响材料洁净度，从而在电缆结构中产生缺陷，降低产品的电气性能。公司通过对生产过程及工艺控制的研究。选用先进的进口生产设备优化生产线布局，延长生产线连续稳定开机时间，精确控制生产设备转速、温度、压力等关键参数，从而提高海缆单根最大生产长度及性能稳定性 产品
大截面超高电压成缆及铠装的防腐、防蚀技术 大截面超高压三芯海缆具有直径大、质量重的特点，且成缆后缆芯之间的间隙和成缆圆整度难以控制，从而影响海缆性能。此外海底电缆的寿命某种程度上取决于钢丝铠装的耐腐蚀寿命。 公司通过对原材料选择的研究。采用设计好的成型填充条和优化生产过程控制，降低缆芯之间的间隙，提升成缆圆整度。并且采用镀锌钢丝铠装，由聚丙烯绳克服沥青的易磨损、易脱落等缺点钢丝铠装过程中，优化沥青填充工艺，采用附着性和防腐性能好的海底电缆沥青，且可对钢丝铠装形成更好的保护。钢丝铠装外采用聚丙烯绳作为外被层，可以提高电缆抗海水侵蚀和施工磨损的能力。 海底电缆产品
软接头技术 连续长度是海底电缆的基本要求之一，但在电缆生产过程中，要制造整根连续大长度几乎是不可能的，通常采用一定的方法把几段电缆的各部分连接起来，连接处的机械和电气性能满足转运、敷设和运行的要求，且连接处的外径与电缆本体相差不大，这种接头方式称为工厂接头或软接头。公司经过多年的研究和试验，掌握了软接头技术，使得软接头处与电缆本体的机械和电气性能基本一样,以保证电缆在转运、敷设安装和海底运行的安全可靠。 海底电缆产品
序号 权利人 产权证号 建筑面积（m2） 坐落 权利性质 用途 权利限制
12 苏（2019）海门市不动产权第0045432号 2524.73 滨江街道龙江路1号内7号房 自建房 工业 无
16 海洋光电 苏（2018）海门市不动产权第0019111号 22.492.25 包场镇西安路东、陕西路北 自建房 工业 抵押
17 四川通光 川（2016）西充县不动产权第0001475号 11,720.22 多扶镇工业园区通光光缆有限公司1号车间 自建房 生产用房 抵押
18 川（2016）西充县不动产权第0001476号 842.04 多扶镇工业园区通光光缆有限公司食堂 自建房 食堂 抵押
19 川（2016）西充县不动产权第0001477号 14,783.19 多扶镇工业园区通光光缆有限公司2号车间 自建房 生产用房 抵押
20 川（2016）西充县不动产权第0001480号 2,002.02 多扶镇工业园区通光光缆有限公司1号宿舍 自建房 职工宿舍 抵押
21 川（2016）西充县不动产权第0001482号 373.16 多扶镇工业园区通光光缆有限公司配电房 自建房 特殊用房 抵押
22 川（2016）西充县不动产权第0001485号 1,731.81 多扶镇工业园区通光光缆有限公司办公楼 自建房 办公 抵押
23 川（2022）西充县不动产权第0012228号 10,847.33 多扶镇工业园区牧马路83号3号厂房 自建房 生产用房 无
24 川（2022）西充县不动产权第0012229号 14,984.64 多扶镇工业园区牧马路83号4号厂房 自建房 生产用房 无
注：因江苏斯德雷特与通光信息存在买卖合同纠纷，江苏斯德雷特已向南通市中级人民法院申请财产保全。根据南通市中级人民法院出具的（2020）苏06执保46号裁定书，通光信息的―苏（2016）海门市不动产权第0004288号‖、―苏（2016）海门市不动产权第0004282号‖、―苏（2020）海门市不动产权第0000025号‖不动产权被法院查封，查封期限为2020年8月20日至2023年8月19日。根据海门区人民法院出具的苏0583执2251号裁定书，通光强能的―苏（2016）海门市不动产权第0011005号‖不动产权被法院查封，查封期限为2022年10月21日至2025年10月20日。截至本募集说明书签署之日，通光信息、通光强能仍可使用上述被查封资产进行正常生产经营。
序号 承租方 出租方 租赁面积（平方米） 每年租金（万元） 租赁起始日 租赁期限
截至2022年9月30日，公司机器设备账面原值52,667.83万元，账面净值16,541.04万。